蘋果概念 短打大不如小
我們仔細觀察各廠商的營收獲利，隨著蘋果產品的熱賣，都有獲得相當的挹注，不過股價的推升還是得要多方面來考量多，賴建宏認為：「像一些大型股如華碩、鴻海，以近期低迷的台股成交量而言，即便搭上蘋果概念，要讓股價一飛沖天，也不是這麼容易。」喜歡短打的投資人，或許可留意一下像正崴、今皓這種小型股，相對會比較有表現。
以正崴而言，早在接獲 iPod訂單之前，雙方就已經有兩年以上的合作默契，今年八月開始供應新款iPod Nano連接器後，從八、九月營收數字來看，不僅逐月創下新高，第三季營收更是創下七十六億元，歷史新高的紀錄，公司預估十月營收將可望再度衝高，股價年年填權的正崴，今年可說是大豐收的一年，在消費性電子產品訂單豐收，除了iPod概念，投資人可別忘了Xbox也有下單到其身上，兩道明星商品光芒的加持，加上鴻海家族「富爸爸效應」，要不受市場青睞恐怕也很難，投信法人估其除權後，每股稅前盈餘可上看六元，將創歷年來最佳水準，難怪法人九月中旬起一路加碼，不過賴建宏還是呼籲投資人，要隨時注意法人動作，有沒有短線獲利下車的跡象。
產品具利基點 今皓、連展還有表現空間
同樣具 Xbox與iPod雙概念的今皓，跟老大哥正崴相較一點也不遜色，第三季獲利達一億元，繳出單季歷史新高成績單，較去年第三季獲利三千七百萬元整整成長一．七倍，以半年報毛利來看，今皓並未因產品出貨大增，而導致毛利下滑跡象，仍維持在兩成以上標準，顯然產品優勢仍具利基點，根據瞭解，蘋果iPod連接器訂單主要下單對象，除了正崴之外，另一家就是今皓，由於iPod及Xbox新世代產品都將在今年耶誕節前推出，勢必有助於刺激買氣，加上ＮＢ及ＰＣ週邊高階用線出貨量也將放大，因此未來獲利及營收仍將爆發成長。
事實上由於代工組裝廠，毛利早已壓縮到一定空間，接單初期可能還有一些成長性，但到了後期對毛利率提升的助益便相對減少，因此能夠提供一些利基型零組件的廠商，股價便相對的有發展空間，吳文同也表示：「以這些代工廠而言，當然是能夠供應關鍵零組件獲利，比較有成長機會。」觀察 iPod概念不難發現，連展這家廠商去年自行研發成功的外接式鋰電池，在今年成為iPod的授權產品後，確實對營收起了幫助，去年每股獲利不過一．五元的連展，今年前八月表現就已達這個水準，法人預估連展全年將有挑戰三元的實力。
耶誕旺季 測試市場接受度
打從蘋果電腦宣佈推出新一款 iPod Nano，上月十二日蘋果再度發表第五代iPod，除既有的MP3歌曲播放功能外，同時整合了照片和影片播放，超大容量至少三○Ｇ儲存量仍是它的特色，類似之前四代機型的整合機種，市場稱之為「Video ipod」。該款產品在市場上接受度還看不出來，實際的銷售狀況也在起步階段，但由於蘋果前幾代產品都有不錯的口碑，市場預計第五代iPod的推出，仍將颳起一陣蘋果旋風。
賴建宏表示：「目前觀察的，重點還是要擺在蘋果陸續推出的新一代產品，能否通過年底的耶誕買氣的測試，如果出貨仍然持續大增，表示需求還在，台灣相關概念股便還有表現空間。」看來投資人在介入這些相關個股前，還是要停、看、聽，多加留意，免得在享用蘋果餐之時噎著了！
摘錄錢雜誌
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